Někteří z vás si možná pamatují, jak hltali brožované sci-fi romány s výraznými futuristickými obálkami a představovali si světy stvořené Isaacem Asimovem, Arthurem C. Clarkem, Robertem Heinleinem a Rayem Bradburym: planetární podnikatele, galaktické říše a hasiče, kteří pálili knihy. V roce 1941 napsal Asimov příběh o solárních elektrárnách ve vesmíru, které přenášejí energii zpět na Zemi. Později, v roce 1951, Arthur C. Clarke ve své knize „Průzkum vesmíru“ vysvětlil, jak by se satelity daly využít ke komunikaci, a zároveň odkázal na starší německý nápad sahající desítky let do minulosti, který navrhoval umístění zrcadel ve vesmíru, aby odrážela teplé paprsky směrem k Zemi – raný koncept regulace klimatu.

V roce 1968 navrhl Peter Glaser, konzultant ve společnosti Arthur D. Little, stavbu satelitu na solární energii. V roce 1989 vydal výbor NASA zprávu o výstavbě fúzních elektráren na Měsíci a několik členů výboru, včetně Glasera, argumentovalo, že satelity na solární energii by mohly být lepším nápadem.

V tomto bodě si možná myslíte, že koncept solárních satelitů nikam nevedl téměř století. A skutečně se může zdát obtížné propagovat takovou myšlenku odvětví, které je stále závislé na uhlí a snaží se udržet si chod během a po silných bouřích. Do diskuse se však vložil Elon Musk a oznámil, že do tří let plánuje umístit ve vesmíru datová centra umělé inteligence poháněná solární energií a vysílat data zpět na Zemi. Podobnou předpověď učinil koncem loňského roku Jeff Bezos. Opatrnější pozorovatelé se domnívají, že projekt by mohl trvat deset let.

Ekonomická situace zatím není životaschopná. Mluvíme však o technologických průkopnících s ambiciózními vizemi a armádách nadšených investorů dychtivých využít další velké příležitosti, takže kolísavé ekonomické výpočty je pravděpodobně nezastaví. Jakmile jsou takové projekty realizovány, technologie zůstává, i když původní zakladatelé nedosáhnou očekávaných finančních výnosů.

A nyní k energetickým trhům. Pokud by bylo možné vypustit satelit vybavený solárními panely pro napájení datových center s umělou inteligencí, která spotřebovávají elektřinu ekvivalentní malému městu, bylo by mnohem těžší vypustit satelit pro solární energii schopný přenášet na Zemi dostatek energie pro zásobování malého města? A staly by se satelity pro solární energii dodavateli pro mikrosítě a malé systémy, nebo pro velké centralizované sítě? Kdysi jsme věřili, že odpovědí bude druhá možnost, ale už si nejsme jisti.

Pokud by průkopníci vesmírných technologií uspěli, co by to znamenalo pro poptávku po elektřině na Zemi z datových center s umělou inteligencí, která se nyní stala jediným motorem růstu pro energetický průmysl poté, co administrativa Donalda Trumpa fakticky prohlásila dekarbonizaci a elektromobily za „neamerické“?

Přečetli jsme si snad sci-fi? Autoři sci-fi předpovídali ponorky, cestování na Měsíc, paprskové zbraně, hromadný dohled, satelity a inteligentní – dokonce i zlomyslné – počítače. Měli vizi. Kolik vizionářských manažerů v energetickém průmyslu jste v poslední době potkali?

Ceny mědi ve čtvrtek klesly a přiblížily se k nejnižší úrovni za zhruba týden poté, co investoři nakoupili akcie z poklesu z předchozí seance a průmyslové kovy kopírovaly pokles technologických akcií.

Obchodníci v Číně – největším světovém spotřebiteli kovů – kvůli svátkům lunárního Nového roku na trhu z velké části chyběli. Tom Price, analytik společnosti Panmure Liberum, uvedl, že během svátků „zřídka nechávají na trhu velké kapitálové pozice“, a dodal, že volatilita má tendenci se zvyšovat, což vede k nákupní aktivitě s poklesem cen. „Myslím, že to poskytne určitou podporu,“ řekl.

Makléřská firma Marex ve své poznámce uvedla, že komplex základních kovů se nyní raději řídí výkonností technologických akcií, zejména indexu Nasdaq.

Zásoby mědi ve skladech London Metal Exchange vzrostly dvanáctý den po sobě a dosáhly 224 625 tun, což je nejvyšší úroveň za 11 měsíců, a to s novým přílivem do skladů v New Orleans a Kaohsiungu.

Americké sklady nyní tvoří přibližně 18 % celkové mědi dostupné na burze, zatímco na americké burze COMEX zbývá 538 122 tun.

„Když zásoby a ceny mědi rostou společně, děje se něco neobvyklého,“ řekl Price a dodal, že spotřeba mědi v USA za posledních dvanáct měsíců klesla.

Londýnský kontrakt na měď v hotovosti se obchodoval se slevou 97 dolarů za tunu ve srovnání s tříměsíčním futures kontraktem, což nenaznačuje žádnou naléhavou potřebu okamžitých dodávek v blízké budoucnosti.

Peruánské akcie posílily díky podpoře cyklu mědi

Rostoucí ceny kovů – poháněné poptávkou po umělé inteligenci a oživením globálního průmyslu – vedly analytiky společnosti Oxford Economics ve čtvrtek k tomu, že zvýšili hodnocení peruánských akcií na „nadvážené“.

Firma si také ponechala Brazílii rating „Overweight“ (Nadvážený), a to na základě očekávání snížení úrokových sazeb.

Analytici uvedli, že Peru má nejlepší pozici k prospěchu z cyklu mědi díky své silné závislosti na vývozu tohoto červeného kovu, po kterém je silná poptávka poháněná výstavbou datových center.

Přestože je Chile také významným producentem mědi, analytici poukázali na rizika poklesu, včetně uzavírání dolů, stávek a logistických úzkých míst, a přitom si ponechali hodnocení „neutrální“.

V Brazílii – která má diverzifikovanější ekonomiku než její regionální protějšky – analytici očekávají, že očekávaný cyklus snižování sazeb bude sloužit jako „silný katalyzátor pro místní akciové trhy ve střednědobém horizontu“.

Naproti tomu Oxford Economics ponechala hodnocení „podvážené“ pro Mexiko i Kolumbii s odvoláním na politickou nejistotu spojenou s obchodními jednáními mezi Mexikem a Spojenými státy a Kanadou, a také na cyklus zpřísňování měnové politiky v této andské zemi.

Index amerického dolaru mezitím v 16:26 GMT vzrostl o 0,2 % na 97,8 bodu, přičemž dosáhl maxima 98,07 a minima 97,5.

Během obchodních hodin v USA klesly květnové futures kontrakty na měď o 0,7 % na 5,82 USD za libru v 16:14 GMT.

V posledních obchodních seancích bitcoin prudce klesl a klesl pod 67 000 dolarů poté, co poslední zápis z lednového zasedání Federálního rezervního systému signalizoval jestřábí postoj k úrokovým sazbám a inflaci. Tento krok vyvolal šok na akciových a kryptoměnových trzích, protože obchodníci přehodnotili očekávání ohledně měnové politiky USA a jejího dopadu na riziková aktiva, jako je bitcoin. Pokles odráží rostoucí opatrnost investorů uprostřed nejistoty ohledně úrokových sazeb a širších ekonomických podmínek.

Pro mnoho investorů a analytiků v komunitách zabývajících se výzkumem akcií tato událost zdůrazňuje, jak makroekonomická politická rozhodnutí nadále ovlivňují digitální aktiva, jako je Bitcoin, a to i přes to, že tyto trhy fungují nezávisle na tradičních finančních systémech.

Co se stalo s cenou Bitcoinu

Bitcoin se dříve obchodoval nad 68 000 USD, ale klesl pod klíčové úrovně podpory a obchodoval se kolem 66 000–67 000 USD, jelikož trhy sledovaly zápisy z jednání Federálního rezervního systému. To představuje výrazný pokles oproti dřívějším ziskům v tomto roce, kdy se Bitcoin obchodoval poblíž výrazně vyšších úrovní.

Zápis z jednání odhalil, že Federální rezervní systém ponechal úrokové sazby beze změny na 3,50 až 3,75 procenta, ale tvůrci politik vyjádřili obavy z toho, že inflace zůstává vysoká, a naznačili, že pokud cenové tlaky nepoleví, mohlo by být nutné další zvýšení sazeb. Tento tón překvapil mnoho účastníků trhu, kteří doufali v jasnější signály směrem ke snížení sazeb.

Vyšší úrokové sazby mají tendenci snižovat atraktivitu rizikovějších aktiv, protože investoři mohou vydělat více z bezpečnějších možností, jako jsou dluhopisy a výnosy ze státních dluhopisů. Bitcoin je často vnímán jako spekulativní aktivum úzce spjaté s širším sentimentem na trhu, takže když úrokové sazby rostou nebo se očekává jejich růst, cena Bitcoinu je obvykle negativně ovlivněna.

Důležitost zápisů z jednání Federálního rezervního systému pro investory v bitcoiny

Zápisy z zasedání Federálního rezervního systému poskytují důležité informace o tom, jak úředníci centrální banky vnímají ekonomiku a strategii měnové politiky. Investoři tyto zápisy studují, aby odhadli budoucí pohyby úrokových sazeb, protože změny sazeb ovlivňují likviditu a chuť k riziku napříč trhy.

Když Federální rezervní systém signalizuje jestřábí sklon – což znamená, že tvůrci politik jsou připraveni udržet úrokové sazby déle vysoké – investoři snižují expozici vůči spekulativním aktivům a přesouvají kapitál směrem k bezpečnějším investicím. Pokles bitcoinu pod 67 000 dolarů odráží tuto změnu nálady.

Krátkodobí obchodníci a institucionální investoři na takové signály rychle reagují prodejem pozic nebo zajištěním proti riziku, což dále zesiluje cenovou volatilitu. U kryptoaktiva, které negeneruje dividendy ani úroky, vyšší sazby činí jiné třídy aktiv ve srovnání s nimi atraktivnějšími.

Dopad na náladu na trhu s kryptoměnami

Pokles Bitcoinu také ovlivnil náladu na širším trhu s kryptoměnami. Další významná digitální aktiva, jako je Ether a Ripple, vykázala ve stejném období ztráty, protože investoři se stahovali z aktiv vystavených riziku.

Bitcoin, největší a nejsledovanější kryptoměna, často slouží jako hlavní indikátor širších krypto trendů. Když Bitcoin ztrácí půdu pod nohama, ostatní mince ho obvykle následují. To je jeden z důvodů, proč obchodníci pečlivě sledují cenovou reakci Bitcoinu po významných ekonomických událostech, jako jsou oznámení Federálního rezervního systému.

Ukazatele rizikové chuti – běžně sledované analytiky trhu – vykazovaly rostoucí úroveň „strachu“, což naznačuje, že obchodníci se v reakci na makroekonomickou nejistotu stali vůči riziku konzervativnějšími.

Příležitosti pro dlouhodobé investory

Navzdory poklesu někteří dlouhodobí držitelé bitcoinů vnímají pokles jako nákupní příležitost, zejména pokud věří v dlouhodobé vyhlídky bitcoinu jako digitálního uchovatele hodnoty nebo ochrany proti inflaci.

Velcí držitelé a korporátní subjekty, které v průběhu času nashromáždí bitcoiny, mohou během poklesů pokračovat v nákupech, aby zprůměrovali vstupní náklady a posílili dlouhodobé pozice.

Technické a tržní ukazatele

Technické indikátory ukázaly, že Bitcoin vstoupil do přeprodaných podmínek, protože indikátory relativní síly klesly na nižší úrovně, než se stabilizovaly. To naznačuje, že silný prodejní momentum tlačil ceny dolů, ale snížený prodejní tlak může vytvořit základnu pro potenciální pokusy o oživení.

Obchodníci často sledují zóny podpory kolem 66 000 USD a oblasti rezistence poblíž 68 000 USD, aby odhadli směr budoucích pohybů. Proražení pod tyto kritické úrovně by mohlo signalizovat další ztráty nebo začátek hlubší korekční fáze.

Objemy obchodování se během výprodeje také zvýšily, což naznačuje silnou účast z obou stran, jelikož cena Bitcoinu kolísala.

Krátkodobý a dlouhodobý výhled

V krátkodobém horizontu může Bitcoin nadále zažívat zvýšenou volatilitu, jelikož trhy interpretují vyvíjející se makroekonomická data a nadcházející zveřejnění, včetně zpráv o inflaci a zaměstnanosti. Tyto údaje ovlivní očekávání ohledně budoucí politiky Federálního rezervního systému.

Mnoho analytiků se domnívá, že cena Bitcoinu bude v dlouhodobém horizontu ovlivněna komplexní kombinací fundamentálních faktorů, dynamiky nabídky a poptávky, trendů v přijetí investory a vývoje v regulaci. Klíčovou roli hrají také události, jako jsou cykly akciového trhu a trendy v institucionálním přijetí digitálních aktiv.

Zatímco někteří vnímají Bitcoin jako ochranu proti inflaci nebo slabosti fiat měny, jiní tvrdí, že jeho volatilita může omezit širší přijetí, dokud nebudou vytvořeny jasnější regulační rámce.

Ceny ropy ve čtvrtek vzrostly, a to v důsledku rostoucích obav z možného vojenského konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem, jelikož obě země eskalovaly svou vojenskou aktivitu v regionu produkujícím ropu.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly do 12:47 GMT o 1,09 dolaru, tj. o 1,55 %, na 71,44 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) také vzrostla o 1,09 dolaru, tj. o 1,7 %, na 66,28 dolaru.

Oba benchmarky se ve čtvrtek přiblížily šestiměsíčním maximům poté, co ve středu vzrostly o více než 4 %, jelikož obchodníci zohlednili rizika narušení dodávek v případě konfliktu.

Rostoucí geopolitická rizika

Nedávný růst cen ropy naznačuje, že trh zvyšuje již tak značnou geopolitickou rizikovou prémii, jelikož se nejdůležitější ropná tepna světa opět vrací do nebezpečné zóny, uvedl analytik Saxo Bank Ole Hansen.

Hormuzským průlivem prochází přibližně 20 % světových dodávek ropy.

Íránská státní média informovala, že země v úterý na několik hodin uzavřela Hormuzský průliv, aniž by objasnila, zda byl průliv plně znovu otevřen.

Očekávání dalších zisků

Existuje další prostor pro růst cen ropy, pokud se zvýší vnímaná pravděpodobnost útoků na Írán, uvedl analytik společnosti Energy Aspects Richard Jones a dodal, že někteří obchodníci opustili očekávání bezprostřední dohody s Íránem a místo toho začali zahrnovat vyšší rizika krátkodobé vojenské akce.

Bílý dům ve středu uvedl, že během rozhovorů o Íránu v Ženevě bylo tento týden dosaženo určitého pokroku, v několika otázkách však přetrvávají mezery a očekává, že se Teherán do několika týdnů vrátí s dalšími podrobnostmi.

Írán vydal ve čtvrtek od 03:30 GMT do 13:30 GMT oznámení pro letce (NOTAM) o plánovaných odpáleních raket v oblastech na jihu země, uvádí se na webových stránkách amerického Federálního úřadu pro letectví.

Eskalace americké armády

Spojené státy mezitím rozmístily válečné lodě poblíž Íránu a americký viceprezident J. D. Vance prohlásil, že Washington zvažuje, zda bude s Teheránem pokračovat v diplomatických jednáních, nebo zváží jinou možnost.

Mezitím ve středu skončily dvoudenní mírové rozhovory v Ženevě mezi Ukrajinou a Ruskem bez průlomu. Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskij obvinil Moskvu z maření zprostředkovatelského úsilí vedeného USA o ukončení čtyřleté války.

Zásoby ropy, benzinu a nafty v USA minulý týden klesly, uvedly zdroje z trhu s odvoláním na středeční údaje Amerického ropného institutu, což je na rozdíl od průzkumu agentury Reuters, který očekával nárůst zásob ropy v týdnu končícím 13. únorem o 2,1 milionu barelů.

Oficiální zprávy o zásobách ropy v USA od Správy energetických informací (EIA) by měly být zveřejněny ve čtvrtek.